Nyugdíjpénztári befektetések: meglepő változás az önkéntes alapok terén

Diákként érdeklik a pénzügyek? Ne hagyd ki ezt az alkalmat! Csak egy ebéd árát kell hozzád hoznod, és máris részt vehetsz egy izgalmas programon!

Az MNB legújabb adatai szerint a tagok és a munkáltatók eddigi legmagasabb önkéntes pénztári hozzájárulása figyelhető meg: a tavalyi negyedévben a tagok közel 52 milliárd forintot tettek félre, ehhez pedig a munkáltatók körülbelül 13,5 milliárd forintos hozzájárulása járult hozzá. Így a teljes összeg...

A szektor most egy olyan negyedévet és évet könyvelhet el magának, amely páratlan erővel bír.

Minden jel arra utalt, és az utolsó három hónap csak megerősítette ezt a tendenciát, hogy a tavalyi év kiemelkedő lesz az önkéntes pénztári befizetések terén. A szektor rekordévvel zárta az évet, annak ellenére, hogy augusztus végén a kormány bejelentette, szeptember végén pedig további részleteket osztott meg az új kezdeményezésről, amely lehetővé teszi, hogy a tagok egyszeri alkalommal lakáscélra felhasználhassák az önkéntes nyugdíjpénztárakban felhalmozott megtakarításaikat. Ez azt jelenti, hogy a tagok dönthetnek úgy, hogy a nyugdíjra félretett összes megtakarításukat adómentesen kivehetik.

A kormányzati intézkedések következtében a lakáscélú felhasználásra kizárólag a tavaly szeptember végéig felhalmozott megtakarítások vehetők igénybe. Ezért izgalmas kérdés merült fel: vajon várható-e év végén valamilyen jelentős aktivitás a nyugdíjpénztáraknál, és ha igen, milyen mértékben?

A helyzet azt mutatja, hogy még mindig sokan vannak, akik hosszú távú tervekkel közelítenek megtakarításaikhoz és befizetéseikhez, és arra törekednek, hogy maximálisan kihasználják az adójóváírás lehetőségeit. Ugyanakkor kevesebb azok száma, akik a megtakarításaik felvételét illetően az utolsó három hónapra már lemondtak. Ezt alátámasztja az a tapasztalatunk is, hogy jelenleg még nem érkeztek jelentős összegű igények a tagok részéről a nyugdíjpénzek lakáscélú felhasználására – bár ez a helyzet bármikor megváltozhat.

A 2024-es év negyedik negyedévében a pénztári hozzájárulások új csúcsra emelkedtek, a befizetések rekordot döntöttek az önkéntes pénztárak terén.

A befizetések jelentős növekedése mellett örömmel jelenthetjük, hogy a harmadik negyedévben tapasztalt emelkedés továbbra is tart, hiszen a taglétszám december végére elérte az 1,074 millió főt.

A negyedéves adatok szerint a létszám 5225 főre emelkedett, míg éves összehasonlításban egy figyelemre méltó, 1363 fős bővülést tapasztalhattunk.

Ez könnyen lehet persze annak a hatása is, hogy augusztusban és szeptemberben már hallani lehetett arról, hogy a kormány lakáscélra is felhasználhatóvá teszi e megtakarításokat, és egyesek spekulálhattak arra, hogy ha gyorsan lépnek, akkor egy éven belül realizálni tudják a 20%-os adójóváírást (igazuk is lett, akik szeptember vége előtt így tettek).

Az MNB legújabb statisztikái alapján a negyedik negyedévben is kitartott a hozamszerzési tendencia a pénztárak területén. Ennek következtében:

az önkéntes kasszák több mint 12%-os vagyonarányos hozamot értek el tavaly, ami 266 milliárd forintnyi befektetési nyereséget jelent.

A 2023-as évet követően a tavalyi év is kiemelkedően teljesített a nyugdíjkasszák hozamszerzésében. Ez már sorozatban a második esztendő, amikor az ágazat szinten sikerült jelentősen, 10% feletti hozamokat realizálni.

Az alábbi táblázatban találhatóak az egyes önkéntes pénztári portfóliók tavalyi hozamainak összegzései:

Ha az önkéntes pénztári portfóliók alakulását vizsgáljuk, észlelhetjük, hogy a tavalyi év utolsó negyedévében a kötvények aránya némileg csökkent, míg a részvények részesedése növekedett. A befektetési jegyek helyzete ezzel szemben stabil maradt, nem mutatott jelentős elmozdulást.

Tavaly év végén a helyzet kiemelkedő volt, hiszen az önkéntes pénztári portfóliókban kezelt vagyon elérte a lenyűgöző, 2262 milliárd forintos rekordot.

Ahogyan arról korábban írtunk, a magán-nyugdíjpénztári piac sem mentes az izgalmaktól, a korábbi négy pénztár helyett tavaly nyártól már csak kettő, a Budapest és a Horizont Magánnyugdíjpénztár maradt:

Habár az MNB 2024. június végéig rendszeresen közzétette a magánkasszák legfrissebb statisztikáit, ez a gyakorlat mostanra megszűnt. A felügyelet azzal magyarázza ezt a döntést, hogy:

Figyelembe véve, hogy 2024 harmadik negyedévétől a magánnyugdíjpénztárak száma kétre csökkent, bizalmas információk védelme érdekében a jövőben nem tesszük közzé az ezzel kapcsolatos adatokat.

Bár általában a felügyeleti hatóságok nem osztanak meg adatokat olyan piaci szegmensekről, ahol csak néhány szereplő működik, sajnálatos módon úgy tűnik, hogy a jövőben nem lesz lehetőségünk negyedévente nyomon követni a megmaradt magánnyugdíjpénztárak teljesítményét, eredményeit és létszámadatait. Valószínűleg az Aranykönyvben továbbra is rendelkezésünkre áll majd a két pénztárral kapcsolatos információ.

A címlapkép vizuális megjelenítése. A címlapkép forrása: Getty Images.

Ez a szöveg nem tekinthető befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Kérlek, tartsd szem előtt, hogy a következő információk csupán tájékoztató jellegűek, és jogi vonatkozásokat is érintenek.